دامیننسِ بیتکوین (Bitcoin Dominance)(=تسلط یا سلطه‌ی بیتکوین) اصطلاحی است که توجه زیادی را در دنیای ارزهای دیجیتال به خود جلب کرده است. این اصطلاح به درصد حجم سرمایه‌ی بیتکوین در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال، اشاره دارد. بیتکوین به عنوان اولین و شناخته شده ترین ارز دیجیتال، مدتهاست که رهبر این بازار محسوب می‌شود. با این حال، با ظهور ارزهای دیجیتال جدید و رشد کل بازار، تسلط بیتکوین به موضوعی قابل بحث و تحلیل، تبدیل شده است. در این مقاله، دامیننس بیتکوین، چرایی اهمیت آن و چگونگی تکامل آن در طول زمان را بررسی خواهیم کرد.
درک دامیننس بیتکوین
دامیننس بیتکوین یک معیار قابل توجه در بازار ارزهای دیجیتال است. که نشان‌دهنده‌ی نسبت ارزش بازار بیتکوین در مقایسه با ارزش بازار ترکیبی همه‌ی ارزهای دیجیتال است. این یک معیار پویا است. که اندازه نسبی بیتکوین و نفوذ آن را در اکوسیستم کریپتو گسترده‌تر منعکس می‌کند.
معامله‌گران و تحلیل‌گران، تغییرات دامیننس بیتکوین را برای سنجش احساسات بازار و تغییرات احتمالی در رفتار سرمایه‌گذاران زیر نظر دارند. به عنوان مثال، افزایش دامیننس بیتکوین ممکن است نشان‌دهنده‌ی فرار به سمت امنیت قابل درکِ بیتکوین در زمان عدم اطمینان بازار باشد. در حالی که کاهش می‌تواند نشان‌دهنده‌ی علاقه‌ی فزاینده به دیگر کوین‌ها باشد. این نسبت ثابت نیست. با روندهای بازار، پیشرفت‌های تکنولوژیکی و معرفی کوین‌های جدید، تکامل می‌یابد.
درک عواملی که بر تسلط بیتکوین تأثیر می‌گذارد برای فعالان بازار بسیار مهم است. از آنجایی که عرضه‌ی بیتکوین محدود است. و نرخ تورم آن پایین، قیمت آن به طور قابل توجهی بر نوسانات ارزش بازار بیشتر از تعداد کوین‌های در گردش تأثیر می‌گذارد. قیمت بیتکوین – و در نتیجه، تسلط آن – می‌تواند به دلیل عوامل مختلفی از جمله احساسات بازار، پیشرفت‌های تکنولوژی و عملکرد آلتکوینها افزایش یا کاهش یابد.
با بلوغ بازار ارزهای دیجیتال، با افزایش تعداد آلتکوینها و نوآوری‌ها (مانند امور مالی غیرمتمرکز و توکن‌های غیرقابل تعویض)، دامیننس بیتکوین ممکن است در حفظ سطوح تاریخی خود با چالش‌هایی مواجه شود. بنابراین، در حالی که تسلط بیتکوین یک معیار بینش‌گری است، ضروری است که آن را در کنار سایر شاخص‌های بازار برای یک تحلیل جامع در نظر بگیریم.
سهم بازار بیتکوین
هنگام صحبت در مورد سهم بازار بیتکوین، به نسبت دامیننس آن اشاره می‌کنیم. که ارزش بازار بیتکوین را نسبت به کل بازار ارزهای دیجیتال اندازه‌گیری می‌کند. این نسبت به نوعی یک فشارسنج برای قدرت نسبی بیتکوین در بازار است. دامیننس بالاتر بیتکوین نشان می‌دهد که بیتکوین سهم بیشتری از بازار را در اختیار دارد. در حالی که تسلط کمتر نشان‌دهنده‌ی چشم‌انداز بازار توزیع شده‌تر با آلتکوینها است.
فعالان بازار برای درک جریان سرمایه‌گذاری و پویایی بازار و اطلاع از استراتژی‌های معاملاتی خود، سهم بازار بیتکوین را دنبال می‌کنند. برای مثال، تسلط فزاینده بیتکوین می‌تواند حاکی از احساسات محافظه‌کارانه سرمایه‌گذاران باشد. یعنی ترجیح ارزهای دیجیتال باثبات، نسبت به آلتکوین‌های جدیدتر و بالقوه خطرناک‌تر.
سهم بازار بیتکوین در طول زمان تغییرات قابل توجهی را نشان داده است. که منعکس کننده ماهیت در حال تکامل اکوسیستم ارزهای دیجیتال است. در ابتدا، بیتکوین تقریباً کل سهم بازار را در اختیار داشت، اما با ظهور ارزهای دیجیتال جایگزین، دامیننس آن، در دوره‌هایی رو به افول هم بود. این نوسانات تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله حرکت قیمت بیتکوین، معرفی و رشد ارزهای دیجیتال رقیب و گسترش کلی بازار ارزهای دیجیتال است.
در حالی که بیتکوین یک بازیگر اصلی باقی می‌ماند، تنوع فزاینده فضای کریپتو نشان می‌دهد که سهم بازار آن ممکن است همچنان با توسعه صنعت تغییر کند.
شاید این مطلب هم برایتان جالب باشد: حجم معاملات تجمعی ETF بیتکوین اسپات از ۱۰۰ میلیارد دلار گذشت
تاثیر بر سایر ارزهای دیجیتال
مفهوم دامیننس بیتکوین و تاثیر آن بر سایر ارزهای دیجیتال (همان آلتکوینها) اهمیت خاصی دارد. دامیننس بیتکوین را می‌توان به عنوان پیشگویی برای عملکرد بازار آلتکوین در نظر گرفت. کاهش دامیننس بیتکوین اغلب منادی آغاز چیزی است که به عنوان «فصل آلتکوین» شناخته می‌شود. دوره‌ای که با افزایش ارزش آلتکوینها نسبت به دلار و بیتکوین مشخص می‌شود. این مرحله می‌تواند شاهد تنوع سرمایه‌گذاری در پروژه‌های آلتکوین مختلف باشد که ناشی از نوآوری، سفته‌بازی بازار یا تغییر در احساسات سرمایه‌گذاران است. آلتکوینها ممکن است افزایش قیمت قابل توجهی را تجربه کنند و از بیتکوین بهتر عمل کنند. در نتیجه سهم آن از کل سرمایه بازار کاهش یابد.
برعکس، وقتی دامیننس بیتکوین افزایش می‌یابد، می‌تواند نشان‌دهنده‌ی تثبیت اعتماد بازار به بیتکوین باشد. احتمالاً به قیمت آلتکوینها. سرمایه‌گذاران ممکن است به سمت ثبات نسبی بیتکوین، به ویژه در زمان نوسانات یا عدم اطمینان بازار، جذب شوند. این تغییر در دامیننس می‌تواند منجر به از دست دادن ارزش آلتکوینها در برابر بیتکوین شود زیرا وجوه از بازار گسترده‌تر آلتکوین به ارز دیجیتال اصلی باز می‌گردد.
تعامل بین تسلط بیتکوین و عملکرد آلتکوینها پیچیده و چندوجهی است که منعکس کننده‌ی احساسات و موقعیت استراتژیک طیف متنوعی از شرکت کنندگان در بازار است. به این ترتیب، تغییرات در تسلط بیتکوین بینش‌های ارزشمندی را ارائه می‌دهد. اما باید در چارچوب گسترده تر شرایط و روند بازار تحلیل شود.
